3月25日晚间，渝农商行（601077）发布了2024年年度敷陈。

　　收尾2024年末，渝农商行钞票限度达15149.42亿元，较2023年末加多738.60亿元，增幅5.13%。入款余额9419.46亿元，较2023年末加多457.44亿元。贷款余额7142.73亿元，较2023年末加多375.62亿元。钞票、入款、贷款均保捏重庆第一。

　　在事迹进展方面，渝农商行效益经营镇定回升，终了贸易收入282.62亿元、净利润117.89亿元，阔别同比增长1.09%、5.97%，净钞票收益率为9.28%。

　　在钞票质料方面，渝农商行不良贷款率为1.18%，较2023年微降1BP；拨备覆盖率为363.44%，较2023年下落3.26个百分点；过时贷款率为1.32%，较2023年末下落10个BP。同期，本钱足够率有所擢升，中枢一级本钱足够率为14.34%，较2023年末飞腾71个BP；一级本钱足够率为14.93%，较2023年末飞腾69个BP；本钱足够率为16.12%，较2023年末飞腾13个BP。，

　　事迹增长主要依赖投资收益

　　固然渝农商行在2024年终显豁贸易收入、归母净利润双双增长porn 动漫，但《财中社》发现，其事迹增长主要依靠投资收益，利息净收入与手续费及佣金净收入均出现下滑。

　　在利息收入方面，2024年，渝农商行利息收入为470.88亿元，同比减少27.99亿元，降幅 5.61%；利息支拨为245.93亿元，同比减少18.01亿元，降幅6.82%；利息净收入为224.9亿元，同比减少10亿元，降幅4.25%，降幅较2023年有所收窄。

　　利息收入和利息支拨主要受限度身分和利率变上路分的影响，而渝农商行利息净收入变动主要受利率波动影响。2024年，该行限度扩大使利息净收入加多13.45亿元，但受平均收益率及成本率变动影响，利息净收入减少23.46亿元。

　　具体来看，全年繁殖钞票平均收益率同比下落30个BP至3.37%，计息欠债成本率下落24个BP至2.28%。利率下行导致净利差收窄13个基点至1.51%，净息差收窄12个基点至1.61%，降幅较上年有所收窄。利率下行对利息净收入的负面冲击，部分对消了钞票限度扩展带来的增量孝敬。

　　渝农商行2024年手续费及佣金净收入呈现显贵承压态势，全年终了净收入16.12亿元，较上年同期缩减1.79亿元，降幅达10%。收入结构分析败露，银行卡手续费收入的深度营救组成中枢牵累身分。该科目全年创收2.94亿元，同比暴减2.63亿元，降幅高达47.21%。这反应出在支付场景电子化转型及行业费率策略营救的布景下，该行传统银行卡业务收入濒临较大冲击。

　　2024年银行业净息差多量承压，传统存贷利差收窄倒逼银行加快非息收入转型。

　　渝农商行通过优化投资组合终了非息收入解围，全年投资收益达41.99亿元，同比激增20.29亿元，增幅高达93.56%，成为贸易收入增量的中枢守旧。其收益结构呈现两大特征：其一，来回性金融钞票捏仓收益孝敬显贵，较上年加多9.9亿元；其二，债权投资处理收益终了冲破，同比擢升12.23亿元。

　　值得暖和的是，尽管该行来回性金融钞票限度较年头压缩262.20亿元，降幅达23.67%，但钞票结构出现显贵营救：同行存单捏仓大幅压降470.75亿元，同步增配基金投资210.64亿元。连合捏仓收益增量估计，基金投资成为运转来回性金融钞票收益擢升的要津变量。

　　钞票质料承压，房地产不良率未予败露

　　《财中社》正式到，渝农商行2024年钞票质料呈现"表优里忧"的双重特征。中枢监管经营败露，不良贷款率微降1个基点至1.18%，过时贷款率下落10个基点至1.32%，拨备覆盖率虽镌汰3.26个百分点至363.44%，但仍保捏较高风险抵补才能。这些名义数据传递出钞票质料改善的积极信号。

　　但深层风险经营却隔断乐不雅。暖和类贷款占比攀升32个BP至1.46%，其移动率更从26.60%跃升至31.39%，预示潜在不良生成压力正在积蓄。

　　更值得暖和的是重组贷款限度激增，渝农商行全年已重组贷款达36.31亿元，加多30.16亿元，同比增幅高达482%。这类贷款通过借新还旧、契约营救等方式暂时心事风险，但其不良率显贵高于平庸贷款，若企业经营未试验性改善，可能激勉二次负约风险，对钞票质料变成滞后冲击。这种风险修饰步履虽能短期改善账面经营，却可能透支昔日钞票质料改善空间。

　　渝农商行在风险信息败露的完满性方面呈现显贵弱化趋势。收尾2024年末，该行房地产贷款余额达44.22亿元，占贷款总数的0.62%。然则，今年度财报中却未陆续往年老例，选拔性地规避了房地产行业不良贷款金额及不良率等要津风险经营的败露。值得正式的是，该行曾于2024年6月末败露房地产行业不良贷款余额为3.21亿元，但至年末时既未更新有计划数据，也未对存量不良钞票处理情况进行证实。

　　渝农商行在分析钞票质料时暗示，由于传统制造业濒临市集竞争、需求下落porn 动漫，房地产市集仍需进一步规复，其钞票质料管控濒临挑战。